Maxeda: operazione di rafforzamento patrimoniale da 50 milioni
Nuovo capitale da un lato, e significativa riduzione dell’indebitamento dall’altro, a sostegno della continuità operativa del Gruppo.
Maxeda DIY Group ha annunciato il lancio di un’operazione di ricapitalizzazione complessiva finalizzata a rafforzare la propria struttura finanziaria e a garantire la continuità operativa del Gruppo.
L’operazione, comunicata a fine gennaio, prevede una riduzione significativa dell’indebitamento (circa 139 milioni di euro in meno), attraverso la riorganizzazione delle obbligazioni senior garantite in scadenza nel 2026. Il debito complessivo scenderà così da circa 434 milioni a circa 295 milioni di euro, con una nuova scadenza estesa di cinque anni.
L’intesa ha l’appoggio di un gruppo di investitori che possiede quasi il 70% delle obbligazioni in circolazione: una quota che permette di approvare l’operazione anche senza l’unanimità. Per incentivare l’adesione, comunque, è previsto un meccanismo che combina l’assegnazione di nuove obbligazioni e una componente in contanti per i creditori che aderiranno entro i termini stabiliti.
Elemento centrale dell’operazione è anche l’ingresso di nuovo capitale equity per 50 milioni di euro, messo a disposizione da fondi facenti capo alla società di gestione patrimoniale GoldenTree Asset Management, a cui si aggiungono risorse di cassa già presenti in bilancio. Secondo il management, il rafforzamento patrimoniale consentirà al gruppo di operare con maggiore flessibilità finanziaria e di concentrarsi sull’attuazione del piano strategico di medio-lungo periodo.
Al termine dell’operazione, la futura struttura proprietaria vedrà una ripartizione del capitale tra gli attuali azionisti (59%) e i detentori delle obbligazioni (41%), con l’obiettivo di allineare gli interessi finanziari alla performance del business. Il completamento della ricapitalizzazione è previsto verosimilmente entro la prima metà del 2026.
Si ricorda che Maxeda DIY Group è il principale retailer di fai da te nell’area Benelux, con le insegne Praxis nei Paesi Bassi e Brico e BricoPlanit in Belgio e Lussemburgo. Il gruppo conta 334 punti vendita, tra negozi diretti e in franchising, e impiega oltre 6.400 dipendenti.
